Burgan Yatırım ( http://www.burganyatirim.com.tr/ ) Tarafından
Hazırlanan Borsa İstanbul ve Tahvil Analizi:
"Hafta başından beri Suriye nedeniyle baskı altında bulunan
yurtiçi piyasalar dün global piyasalara ayak uydurarak tepki yaşadı.
Ankara?da yaşanan saldırı siyasi ve jeopolitik riskleri ön planda
tutuyor. Global piyasalarda yaşanan olumlu görünümün devamına rağmen
hafta başından beri jeopolitik risklerin artmasından etkilenen
yurtiçi piyasalar dün artan petrol fiyatlarına paralel olumlu hareket
eden gelişen ülkelere ayak uydurmayı başardı. Türk Silahlı Kuvvetleri
personelini taşıyan servis araçlarına Ankara'da düzenlenen saldırı ve
Suriye konusu önemini korumaya devam ederken dikkatler siyasi, terör
ve jeopolitik risklerde kalmaya sürdürecek. Anayasa Komisyonu?nun
dağılmasının ardından Cumhurbaşkanı Erdoğan?ın Anayasa için masada
kalanlar kararlı şekilde bu işi sürdüreceği ve Türkiye?nin yeni
anayasasına kavuşacağına yönelik açıklamaları izlendi. ABD'de üretici
fiyatlarının Ocak ayında bir önceki aya kıyasla düşüş beklentilerinin
aksine %0.1 artış kaydetmesi ve çekirdek fiyatların da %0.4 ile
beklentile üzerinde yükselmesi sonrasında açıklanan Fed toplantı
tutanaklarından ise birçok politika yapıcının faizlerin bu yıl
artırılacağı beklentisini taşıyor olsalar da, finans piyasalarındaki
oynaklığı ne yönde değerlendirecekleri konusunda görüş ayrılığı içinde
oldukları görüldü. Bu görüş ayrılığı, Fed'in Aralık ayında sinyalini
verdiği üzere bu yıl faizleri dört defa artırma planlarından geri adım
attığına işaret ederek bugün global piyasalardaki olumlu havanın
sürmesine neden oluyor.
? EUR/USD?da zayıflık sürüyor. Yuan fixinginin artırılmasıyla
hafta başından beri yükseliş kaydeden USD?de yukarı yönlü hareket
sürerken EUR/USD?nin gün içinde toparlanmaya çalışsa da zayıf
hareketinin devam ettiğini gözlemledik. Hala %38,2 fibo üzerinde
kalmayı başaran hareket için bu desteğin önemi bir miktar daha artmış
görünüyor. Kırılması durumunda %50 düzeltme olan 1,1044 seviyesine
kadar bir geri çekilme gözlemlenebilir. Piyasada momentumun bozulması
bu ihtimalin hala akıllarda kalmasına neden oluyor. ABD faizlerindeki
hareketliliğin bir miktar yavaşlamış olması ise dolar pozitif bir
seyirden ziyade Euro bazlı hareketliliğin daha önemli olacağını
düşündürüyor. Yuan hareketliliği de piyasanın odağının FED?den yerel
merkez bankalarına kaymasına neden olabilir.
? USD/TL?de petrol fiyatlarındaki yükseliş etkisiyle gerileme
kaydedildi. Suriye konusunun yarattığı tedirginlikle gün içinde
2.9841 seviyesine kadar yükseliş kaydeden USD/TL gelişen ülke para
birimlerine paralel dün gevşeme kaydetmeyi başardı. Ankara
saldırısının ardından yükseliş kaydetse de Fed tutanaklarının ardından
küresel piyasalarda risk iştahının devamına paralel bu sabah 2.9515
seviyesinden açılış gerçekleştirmiş bulunuyor. USD/TL?de TL?ye geçiş
için izlemedeyiz. Momentum kuvvetini yeniden hissettiriyor. Hem
jeopolitik gerginlik hem de gelişmekte olan ülke para birimleri
tarafında hareketliliğin artıyor olması yükselişte etkili oluyor. Hala
volatilite alımının sürmesi piyasanın bir beklentiden ziyade endişe
sahibi olduğunu düşündürüyor. Yükselişlerin geldiği dönemde opsiyon
yoğunluğunun aşağıda 2,93-2,94 seviyesinde kalmış olması bu hissiyatın
bir göstergesi.
? Tahvil bono piyasası sakin görüntü sergilemeye devam ediyor.
Küresel ekonomilere ilişkin yavaşlama endişeleri ve önemli merkez
bankalarının ekonomilerini desteklemek için daha gevşemeci tutum
içinde olacak olması TL?de yaşanan değer
kaybına rağmen faizlerin yukarı yönlü hareketini sınırlamıştı.
Ancak dün sınırlı da olsa faizlerin yükseldiğini gözlemledik. 2
yıllık gösterge tahvilde bileşik faiz %11.21 ve 10 yıllık gösterge
tahvilde bileşik faiz %10.89?la günü tamamladı. Yurtiçinde
Ocak enflasyonunun beklentilerden çok sapma göstermemesi, Fed?den
faiz artırımı beklentilerinin azalması ile küresel risk
iştahındaki toparlanmanın ardından gerileyen faizlerin yatay seyrini
sürdürdüğünü, 10 yıllık tahvilde gelecek hafta yapılacak
ihaleler öncesinde %11 bileşik seviyesinin üzeri görülmesi durumunda
alım yapılmasını tavsiye ediyoruz.
BIST100 global piyasalara ayak uydurarak önceki günkü kayıplarını
kapattı. Petrol fiyatlarının dünkü seans kapanışına kadar olan %5
civarındaki yükselişini takiben global piyasalardaki yukarı yönlü
harekete BIST100 de katılıp %2,62 yükselerek günü 72805 seviyesinde
kapattı. İran?ın petrol üretimi hakkında gelen haberler sonrasında
petrol fiyatlarında bir miktar daha yükseliş görüldü. Bugün
açıklanacak olan ABD ham petrol stokları öncesinde petrol fiyatlarında
(dolayısıyla global borsalarda) spekülatif hareketler gözlemlenebilir.
Ankara?daki patlama piyasayı siyasi risklerin varlığı açısından
baskılayacak olsa da petrol fiyatlarındaki toparlamayla birlikte
oluşan olumlu havanın bugün BIST100?de yukarı yönlü hareketin
devamında etkili olacağını düşünüyoruz.
Altın fiyatlarında tekrar toparlanma dikkat çekiyor. Global
ekonomilerdeki yavaşlamayla riskten kaçınma hareketinin yaşanması ve
Fed'in faiz artırımlarını erteleyebileceği beklentilerinin
güçlenmesine bağlı olarak sert yükseliş kaydeden altının ons fiyatı
kâr satışlarının ardından tekrar toparlanıyor. 10 günlük üssel
hareketli ortalamadan bir toparlanma isteği mevcut. Momentum hala
pozitif ve kuvvetli. Faiz tarafındaki sakinleme de bu noktada etkili
bir görüntü çizerek seyre bir mktar daha destek oluyor. Ancak
düzeltme hareketi olarak 1154 hala gündemde zira momentum bu tip bir
düzeltmeyi de kaldırabilecek kuvvette görünüyor. Sektör ve Şirket
Haberleri
(+/-) EREGL Erdemir İtalyan çelik üreticisi Ilva S.p.A.'nın
özelleştirme süreci ile ilgilendiğini açıkladı. Açıklamada daha fazla
bilgi edinmek amacıyla sürece başvurulduğu belirtiliyor. Erdemir?in
herhangi bir teklif yapacağı anlamına gelmiyor. Şu aşamada hisse
etkisi beklemiyoruz.
(+/-) ARCLK Basında yer alan haberlere göre Arçelik Toshiba?nın ev
eşyaları birimiyle ilgileniyor. Olası bir satın almanın hangi
fiyattan yapılacağı konusunda bir detay bulunmuyor. Şirket bu konuda
bir yorumda bulunmadı. (+/-) UYUM Uyum Gıda geçen yıla paralel, 2
milyon TL net kar elde etti. %12?lik satış büyümesinin yanı sıra,
karlılıktaki gelişim sayesinde FAVÖK %29 yükseldi. Hissede birkaç
gündür yukarı yönlü hareket vardı zaten. Olumlu sonuçlar, ancak isse
tepkisi bu yüzden sınırlı kalabilir bugün.
(+) TKFEN Tekfen?in TANAP kapsamında yeni imzaladığı pompa
istasyonları kontratının büyüklüğü 457mn dolar tutarında. 39 ayda
bitecek. 3.Ç itibariyle 2milyar dolar olan eldeki is miktarını 2.5
milyar dolara çıkarmış olacaklar.
Teknik Görünüm
Endeksin 72,250 seviyesinin üzerinde kapatması teknik olarak
74,800 seviyesini hedef haline getiriyor. Destek 72,250 ve 71,500
direnç 73,300 ve 74,000 seviyelerinde bulunuyor.
VİOP 30 kontratları için gün içi tahmini hareket bandımız
89,800 seviyesine yakın bir açılış yapmasını beklediğimiz
kontratlarda gün içinde destek 88,500 direnç ise 90,500 ve 88,500
seviyesinde bulunuyor.
"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey