Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dünden Kalanlar
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi düşük enerji fiyatları
ve piyasadaki çalkantıyı işaret ederek Mart'ta harekete geçmeye hazır
olduklarını söyledi.
Avrupa'da borsalar 4 yıldan fazla sürenin en büyük 2 günlük
artışını gerçekleştirirken petrol fiyatları yükseldi.
Dolar, ?yuan fiksingi? ile euro ve yen karşısında güç kazandı.
Altın, hisse senetlerindeki yükselişlerin güvenli liman talebini
zayıflatması sonucu düşüşünü ikinci güne taşıdı.
Türkiye çeyreklik işsizlik ortalaması %10.5 ile %10.7 ?lik
beklentinin altında gerçekleşti.
Piyasa Yorumu
Pozitif bir açılış bekliyoruz. Global piyasalardaki olumlu havanın
etkisiyle BIST?te yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Teknik olarak,
70,000 destek ve 71,500 direnç seviyeleri olarak gözükmektedir.
Ekonomi Haberleri
Hazine bugün Aralık ayı kısa vadeli borç stoğunu açıklayacak. Borç
stoğu Kasım ayında 116.1 mlr dolar olmuştu, vadeye kalan gün bazında
dış borç stoku ise 170.3 mlr $?dı. Borçlanmanın kısa vadeden uzun
vadeye geçişi ile kısa vadeli borç stoğunda bir düşüş bekliyoruz. Kısa
vadeli borç stoğu 2014 yılında 132.8 mln dolar, vadeye kalan gün
bazında ise 166.8 mlr $ olmuştu. (TCMB, Deniz Yatırım Araştırma)
Şirket Haberleri
Tav Havalimanları (TAVHL) CEO?sunun bir röportajda yaptığı
açıklamalarından önemli konu başlıklarını özetledik. Sani Şener (CEO),
Atatürk Havalimanı?ndan kayıplarını telafi etmek için yeni fırsatları
araştırdıklarını belirtirken Güney Asya, Hindistan, Afrika ve
Amerika?daki ihalelere katılacaklarını söyledi. Hatırlanacağı üzere,
Filipinler?deki 5 havalimanı işletmesi için ön elemeyi geçti. Bu
havalimanlarının toplam yolcu sayısı 9 milyonken Tav?ın 2015 toplam
yolcu trafiği 102 milyondur. TAV Tunus?un 360 milyon euroluk borcu
yapılandırılacak zira orda terörist aktivite sebebiyle havalimanı
trafiği düştüğü için şirkette nakit akışı bozulmuştu. Ocak ayındaki
zayıf yolcu trafiği büyüme (+%3 yıllık) rakamına rağmen CEO, 2016
yılında %7-9 büyüme beklediklerini açıkladı. (Bloomberg)
Emlak GYO (EKGYO) vergi dairesine yollanan finansallarını
açıkladı. Beklentiler dahilinde. 953 milyon TL kar açıklarken
beklentimiz 947 milyon TL ile benzerdir. (KAP)
Soda (SODA) vergi dairesine yollanan finansallarını açıkladı.
Beklentiler dahilinde. Ciro ve brüt kar beklentiler dahilinde
gerçekleşti. 437 milyon TL net kar açıkladı. (KAP)
Petkim (PETKM) vergi dairesine yollanan finansallarını açıkladı.
Beklentilerin üstünde. Net kar indikatif olmasa da operasyonel marjlar
beklentilerden biraz daha iyi gerçekleşmiş. (KAP)
Albaraka (ALBRK) vergi dairesine yollanan finansallarını açıkladı.
Beklentilerin üstünde. 303 milyon TL kar açıkladı. 4.çeyrek 91 milyon
TL net kar gözükürken bizim beklentimiz 70 milyon TL?dir. (KAP)
Kardemir (KRDMD) vergi dairesine yollanan finansallarını açıkladı.
Beklentilerin altında. Ciro, brüt kar ve faaliyet karı indikatif ve
rakamlar beklentilerin altında gözüküyor. (KAP)
Kasım ayında işsizlik oranı geçen sene aynı ayda görülen %10.7?ye
karşılık %10.5 olarak gerçekleşti. Bu oran %10.8?lik piyasa
beklentisinin de altındaydı. Buna ek olarak genç işsizlik %12.7?den
%12.4?e düşerken mevsimsellikten arındırılmış işsizlik Ekim hariç
Haziran ayından bu yana durduğu seviyeye geri dönerek %10.6?dan
%10.4?e geriledi. İşgücüne katılım oranı ise mevsimsellikten
arındırılmış bazda %0.2 artan istihdam ve %1.5 düşen işsiz sayısı
nedeniyle %51.6?dan %51.5?e geriledi. Kasım ayında tarım dışı istihdam
121bin kişi arttı. Geçen ay istihdam artışı 56bin olmuştu. Hizmet
sektörü 97binlik istihdam artışı ile başı çekerken inşaatın toplam
istihdama katkısı 34bin kişi oldu. Sanayi sektörlerinde 10bin kişilik
istihdam kaybı yaşanırken tarımda işten çıkarmalar 58bin kişi oldu.
Önümüzdeki dönemde yüksek büyümenin istihdam piyasasını olumlu
etkilemesini beklerken bu etkinin işsizlik oranını kısa vadede tek
haneli oranlara çekecek güçte olacağını düşünmüyoruz. (TUIK, Deniz
Yatırım Araştırma)
Bütçe dengesi Kasım ayında 4.2 mlr TL ile geçen seneki 3.8 mlr
TL?nin üzerinde kaldı. Faiz dışı fazla ise 8.8 mlr TL?den 9.8 mlr
TL?ye çıktı. 12 aylık toplam bütçe açığı Ocak ayında bir önceki ayın
22.6 mlr TL seviyesinden 22.2 mlr TL seviyesine gerilerken bu açık
tahmini GSYH?nin %1.1?ne denk geliyor. Hatırlatmak gerekirse hükümetin
yılsonu hedefi %1.3 seviyesinde ve biz yılsonunda bu oranın hükümetin
büyüme yanlısı yaklaşımı ve asgari ücretten doğan ekstra bütçe yükü
nedeniyle az farkla da olsa kaçırılabileceğini düşünüyoruz. (Maliye
Bk, Deniz Yatırım Araştırma)
BIST
X100 dün oldukça volatil bir gün geçirdi. Global piyasalar
etkisiyle 71,500 açıldıktan sonra 69,500e kadar sert düştü ve öğleden
sonra yeniden 71,500a yükselip günü 71,000de kapattı.
Bugünde grafikteki ortalama sıkışmalarının etrafında yön
arayışının devam edeceğinin ve oynaklığın süreceğinin düşünüyoruz.
Destekleri 70,500 ve 70,000 dirençleri ise 72,000 ve 72,500/750
görmeye devam ediyoruz.
Sabahtan ABD vadelileri dün + bugün 1,75% işlem görüyor ve dün
grafikteki destekler kırılmadı o yüzden bu sabah yeniden 71,500
üzerine atıp 72,000 test etmesini bekliyoruz ancak momentum her 2 yöne
de henüz yetersiz ve yüksek hacimle 72,000 geçilmedikçe aşağı yönlü
baskı devam edecektir.
VİOP
ŞUBAT dün açılışta 87,500 üzerine geçti sonra 85,500e kadar dalış
gerçekleştirdi ve öğleden sonra 88,000 üzerine geçip 87,400de kapandı.
Bugünde pozitif açılış sonrasında volatilitenin devamını
bekliyoruz ve yukarı hareket için grafikteki 22+50g ortalamaların
geçtiği 88,500/750 kırılmalı.
Dirençleri 87,500 ve 88,500-88,750 bandı destekleri ise 87,275
86,575 ve 85,750de görmeye devam ediyoruz.
ŞUBAT?ta global piyasalardaki olumlu seyir nedeniyle hala KISA
önermiyorum ancak 86,500 altında kaldıkça UZUN pozisyonlarda kapatma
yönünde işlem aktivitesi görebiliriz. Trend çizgisi kırılırsa UZUN
kalmamak gerekli.
Opsiyonlar için :
Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 04/29/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (89,850 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif
fiyatlamaları bulabilirsiniz.
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini
limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 88k Call Satış:4000 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli
bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 88k Put Satış:3800 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 86k Put Alış:3500 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 90k Call Alış: 3200(10c karşılığı)
BONO TAHVİL
Bugün 14 Aralık 2016 vadeli, 10 aylık iskontolu tahvilin yeniden
ihracını yapacak olan Hazine ayrıca yurtiçi tasarrufların artırılması,
yatırımcı tabanının genişletilmesi ve finansman araçlarının
çeşitlendirilmesi amacıyla yarın altı ayda bir kira ödemeli, 14 Şubat
2018 itfa tarihli, TL cinsi Kira Sertifikası ihracı
gerçekleştirecek.Dönemsel kira oranı %5,32 olan söz konusu ihraca
ilişkin talepler bugün bildirilecek.
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 11,22 olarak gerçekleşirken 12 Mart
2025 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %10,78 bileşikten
işlem gördüı. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 303,36
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası dün piyasaya % 9,08 ortalama faiz ile 97,446 milyar
TL likidite sağladı ve repo dönüşü olan 1 milyar TL?yi % 7,5 faiz
oranı ile 1 milyar TL repo ihalesiyle geri verdi.
On yıllık gösterge tahvil dünkü Suriye haberleriyle gelen hacimli
satışla kapanışta %10,80 bileşik seviyelerinin üzerine geçti.Haftaya
yapılacak ihaleler öncesinde grafikteki üçgen yukarı yönü işaret
etmesine rağmen % 10,75-% 10,85 bandı ve üzerinde %11,00 ile limitli
bir sıkışma öngörüyoruz."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey