ANALİZ-Şirket Haberleri(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"İş GYO (ISGYO TI - NÖTR öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 2,00 TL) 4Ç15'te 358,64 milyon TL net kar açıkladı.
Bizim beklentimiz 352 milyon TL net kardı. Konsensüs beklentisi
bulunmuyor. 4Ç15'te gayrimenkul portföyünün yeniden değerlemesi
kaynaklı 323 milyon TL'lik gelir şirketin net karını destekledi.
Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100 getiri endeksinin %25,5 üzerinde
performans gösterdi. 4Ç15 sonuçlarının hisse performansı üzerinde
önemli bir etkisi olmasını beklemiyoruz.
Pegasus Havayolları (NÖTR, Öneri: Nötr, 12 Aylık Hedef Fiyat:
22,50TL) 2011 yılındaki bazı finansal kiralama işlemlerinden dolayı
kendilerine uygulanan toplam 50.5 milyon TL'lik vergi tarhiyatı ve
cezasının İstanbul 11. Vergi Mahkemesi tarafından iptal edildiğini
bildirdi. Şirket yönetimi iş lemlerin vergi yasalarına uygunluğu
konusunda şüphe taşımadığından sözkonusu tutar için bir karşılık ayı
rmamıştı. Pegasus, vergi idaresinin mahkemenin kararını temyiz etme
hakkı bulunduğunu da bildirdi. Pegasus ayrıca 2009, 2010 ve Ocak 2012
dönemlerine ilişkin de aynı konudan verilmiş toplam 20.1 milyon TL'lik
vergi tarhiyat ve cezasının iptali için de aynı mahkemede açmış olduğu
iptal davalarının da bulunduğunu hatırlattı. Haberi şirket hissesi
için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Petkim'in (NÖTR Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12 Aylık Hedef
Fiyat: 4,13 TL) %50 oranında bedelsiz sermaye artışı bugün
gerçekleşecek. 12 aylık yeni hedef fiyatımız hisse başına 4,13 TL.
Turkcell (OLUMLU Öneri: Endeksin Altında 12 Aylık Hedef Fiyat:
11,65TL) - Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), Turkcell
Finansman A.Ş.'ye faaliyet izni verdi. BDDK'nın konu ile ilgili kararı
Resmi Gazete'de yayımlandı. Hızla büyüyen akıllı cep telefonu
pazarında daha fazla büyüyebilmek için Turkcell bu finansman şirketi
kurmak istediğini düşünüyoruz.
Türk Telekom (NÖTR Öneri: Endeksin Altında 12 Aylık Hedef Fiyat:
6,00TL) - Sabit genişbant internet erişim hizmetleri pazarında fiyat
sıkıştırması yoluyla Rekabet Kanunu ihlal ettiği iddialarına ilişkin
19.12.2013 tarihli Rekabet Kurulu kararını Ankara 8. İdare Mahkemesi
09.06.2015 tarihinde iptal etmişti. Bunun üzerine mahkeme kararının
yerine getirilmesi üzerine sözlü savunma aşamasına gelindi toplantısı
08 Mart 2016 tarihinde yapılacak.
TSKB (NÖTR Endeksin Üzerinde Getiri 12 aylık hedef fiyat: 1,80
TL) 4Ç15 net karını 115 milyon TL olarak açıkladı. Banka için piyasa
kar beklentisi 113 milyon TL, bizim öngörümüz 103 milyon TL
düzeyindeydi. Banka böylece 2015 yılı için hedeflediği %10 kar
artışını gerçekleştirerek 407 milyon TL net kar açıkladı. Özkaynak
karlılığı ise %17,5 olarak korundu (2014: %18.0).
TSKB 2016 yılı için iyimser öngörülerde bulundu. Banka net faiz
marjında hafif artış olabileceğini vurgularken, kredi artışını %12
seviyesinde gerçekleşmesini hedefliyor. Banka özkaynak karlılığının da
%17 - 18 aralığında korunacağını düşünüyor. Bankanın 2016 ve 2017 kar
tahminlerini 435 milyon TL ve 495 milyon TL düzeyinde koruyoruz.
TSKB'nin 12 aylık hedef fiyatı 1,80 TL seviyesinde bulunuyor. Hisse
için 'Endeksin Üzerinde Getiri' görüşümüzü koruyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey