ANALİZ-Şirket Haberleri(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Anadolu Efes (HAFİF OLUMSUZ, Öneri: Endeksin Altında Getiri, 12
Aylık Hedef Fiyat: 20,80TL) 4Ç15'de toplam bira hacimlerinin 4.2mn
hektolitre seviyesinde gerçekleştiğini (yıllık %14,7 daralma)
bildirdi. Böylece şirketin toplam bira satış hacmi 2015'i %15'lik
düşüş ile kapattı. Türkiye bira hacimleri 4Ç'de beklentimizden biraz
daha kötü bir performansla yıllık bazda %9 daralırken, yurtdışı bira
hacimleri beklentilere paralel %17 azaldı. 2015'ün tümü için ise
Türkiye bira hacimleri %6, yurtdışı bira hacimleri %19 daralmış oldu.
Anadolu Efes, olağanüstü gelişmeler nedeniyle yüksek daralma gösteren
Ukrayna faaliyeti hariç tutulduğunda, yurtdışı bira ve toplam bira
hacimlerindeki gerilemenin 2015 yılı için sırasıyle %9 ve %8.4 olarak
hesaplandığını da belirtti. Şirket yönetimi, bira talebinin Türkiye'de
2015'de %1.0-%1.5 gerilediğini tahmin ettiklerini, Rusya'da ise
talepteki daralma trendinin özellikle 4Ç15'de geçen yıla göre bir
miktar yavaşladığını bildirdi. Anadolu Efes'in 4Ç15 bira satış
performansını hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz
Anel Elektrik (HAFİF OLUMSUZ Öneri: Endekse Paralel Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 1,34 TL) aktifinde bulunan %24,68 oranındaki Anel
Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
hisselerinin tamamının Acredo Technology BV'ye satışı konusunda beher
hisse fiyatı 1,50 TL ve 1,70 TL arasında kalmak kaydıyla kapanış
gününde şirketin öz kaynaklarının tutarına bağlı olarak belirlenecek
fiyattan olmak üzere hisse devir sözleşmesi imzalandı (Anel Telekom'un
dün itibariyle kapanış fiyatı hisse başına 2,47 TL). Piyasa değeri
referans alınan Anel Telekom hisseleri, tahminlerimize göre Anel
Elektrik net aktif değerinin %16'sını oluşturuyor.
Emlak GYO (HAFİF OLUMSUZ Endeksin Üzerinde Getiri 12 aylık Hedef
Fiyat: 4.00 TL) Aralık ayında 1,004 konutun ön satışını
gerçekleştirirken (aylık %15 artış), 2015 yılında konut satışı 10,453
adete ulaştı (yıllık %5 artış). Şirket devam eden 23 projesinden
Aralık ayında toplam 630 milyon TL ön satış hasılatı elde etti.
Belirtmek gerekirse, Emlak GYO'nun 2015 hedefi 12,016 konutun ön
satışını (2015'te gerçekleşen toplam 10,453 adet) ve 6.8 milyar TL ön
satış hasılatı (2015'te gerçekleşen toplam ön satış hasılatı 6.3
milyar TL) gerçekleştirmekti. Dolayısıyla, Emlak GYO'nun yıl sonu hem
ön satış ve ön satış hasılatı hedeflerinin altında kaldı (bizim
beklentimiz 11,000 adet ve 6.6 milyar TL idi). Aralık ayı ön satış
verilerinin Şirket için hafif olumsuz olduğunu düşünüyoruz.
Kardemir (OLUMSUZ öneri: Endeksin Altında 12 Aylık Hedef Fiyat:
1,35TL) bazı profil ürünlerde fiyat indirimine gittiğini açıkladı.
320-550 standart profil fiyat %3,4 indirimle 445 euro/ton'dan 430
euro/ton'a ve bu profilin ikinci sınıf ürününde fiyat 420 euro/ton'dan
405 euro/ton'a indirildi. Diğer bazı profil ürünlerinde benzer
indirimler gerçekleştirildi.
Petkim (NÖTR Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12 Aylık Hedef
Fiyat: 6,20 TL) - SPK, Petkim'in %50 oranında bedelsiz sermaye artış
başvurusunu onayladı."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey