ANALİZ-Şirket Haberleri(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"BANKACILIK SEKTÖRÜ - HAFİF OLUMLU: BDDK verilerine göre
Bankacılık sektörünün Mayıs ayı toplam net karı önceki aya göre %63
artış göstererek 2.614 milyon TL olarak gerçekleşti ve böylece yılın
ilk beş ayında sektör karını yıllık %8 artırarak 10.920 milyon TL kar
elde etti. Buna göre sektörün ilk beş ayda yıllıklandırılmış öz kaynak
karlılığı %11,1 oldu. Geçtiğimiz yılın tamamında öz kaynak karlılığı
%12,6 olmuştu. Böylece, sektörün Mayıs ayı karı daha önce
paylaştığımız 2,2 milyar TL'lik öngörümüzün üzerinde kaldı.
- Daha önceki öngörülerimiz doğrultusunda kardaki aylık artış
i.) önceki ay gözlenen türev işlev ve kur farkı zararının Nisan
ayındaki 861 milyon TL'den Mayıs'ta 26 milyon TL'ye düşmesinden ve ve
ii.) sektör genelinde TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirilerinde
enflasyona bağlı olarak artıştan kaynaklanıyor.
- Türev işlev ve kur farkı zararlarının gerilemesinin TL'nin
Mayıs ayında nispeten yatay bir seyir göstermesi ve türev
enstrümanlara ilişkin fiyat ayarlamalarının olumlu yönde olmasından
kaynaklandığını düşünüyoruz. Daha yüklü swap finansman kullanan özel
sektör bankalarda geçtiğimiz ay kura bağlı zararlar daha sert
gerçekleşmişti. Bu grupta düzelmenin daha kuvvetli olduğunu ve aylık
bazda özel bankaların karlarında %119 artış olduğunu gözlemliyoruz.
Buna karşılık kamu bankalarının Mayıs ayı net karı bir önceki ay
düzeyinde kaldı.
- Sektörün ilk beş ayında elde edilen %8 düzeyindeki yıllık kar
artışı araştırma kapsamımızdaki bankalar için 2015 yılı itibarıyla
hesapladığımız %6,3 kar artışına yakın düzeydedir. Haziran ayı banka
karlarında da TÜFE getirisine bağlı olarak aylık bazda hafif bir artış
olmasını öngörmekteyiz.
Arcelik (ARCLK TI - NÖTR öneri: Endekse Paralel Getiri 12 Aylık
Hedef Fiyat: 15,50 TL) iştirak yapısını yalınlaştırmak üzere,
İngiltere beyaz eşya pazarında lider konumundaki %50 pay sahip olduğu
bağlı ortaklık Beko plc'nin geri kalan %50'sini toplam 67.5 milyon
Sterlin bedelle Temel Ticaret'ten satın aldığını açıkladı.
Borusan (BRSAN TI - NÖTR öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 8,25 TL) bugün temettü ödüyor brüt hisse başına
0,139 TL (net hisse başına 0,11815 TL) ve %2,2 verime işaret ediyor.
12 aylık hedef fiyatımız 8,25 TL olarak düzeltilmiştir.
Kardemir (KRDMD TI - NÖTR öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 1,90 TL) iki taksit halinde ödeyeceği temettünün
ilk taksiti bugün ödeniyor. İlk taksit tutarı brüt hisse başına
0,0438597 TL (net hisse başına 0,0372807 TL) ve %2,7 verime işaret
ediyor. 12 aylık hedef fiyatımız 1,90 TL olarak düzeltilmiştir. İkinci
taksit olan brüt hisse başına 0,0438596 TL (net hisse başına 0,0372807
TL) 11 Aralık tarihinde ödenecek."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey