İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Fed'in faiz artırımlarında agresif olmayacağına işaret eden
açıklamalarının ardından ABD doları değer yitirmeye başlarken riskli
varlıklar ve para birimlerine küresel boyutta ilginin arttığını
görüyoruz.
Fed'in açıklamaları ve TL'deki değer kazancı ile birlikte BİST 100
endeksi haftanın son işlem gününü %0,71 yükselişle kaparken son bir
haftada %6 değer kazandı. Küresel piyasalarda iyimserliğin devam
etmesi ve bazı yatırımcılardaki endişelere karşın kredi derecelendirme
kuruluşu Fitch Ratings'in Türkiye'ye ilişkin kredi notu ve görünümünde
değişikliğe gitmeyişi nedenleriyle BİST'in güne yatay veya bir miktar
yukarı yönlü başlamasını bekliyoruz.
Siyasi gündemde Başbakan Yardımcısı Bülent Arınç'ın, Cumhurbaşkanı
Tayyip Erdoğan'ın barış sürecinde hükümetin attığı adımları
eleştirmesinin bu sürece ve hükümete yardımcı olmayacağı yönündeki
yorumları öne çıkıyor. Piyasalar Yunanistan ve Almanya başbakanlarının
görüşmeleri ile ABD'de açıklanacak mevcut konut satışları ve Avrupa
Bölgesi tüketici güven endeksi verileri ile yurtiçinde açıklanacak
tüketici güven endeksi verilerini izleyecek. Açıklanacak verilerin
piyasalarda hareketlilik yaratmasını beklemiyoruz. USDTL kuru güne
2,5745 TL düzeyinde yatay başladı.
Sirket Haberleri
Tekstil Bankası
Kapanış (TL) : 2.03 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
853 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.04
TEKST Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
[email protected] [email protected] Çin otoritesi ICBC'nin Tekstilbank'ı satın almasına onay verdi.
GSD Holding'in KAP'a gönderdiği açıklamaya göre şirketin Tekstil
Bankası A.Ş.'nde sahip olduğu %75,50'lik payın Industrial and
Commercial Bank of China Limited (ICBC)'e satışı konusunda Çin'deki
bankacılık otoritesi satış işlemine onay verdi. Diğer taraftan, ICBC
tarafından Türkiye'de BDDK nezdinde yürütülen onay süreci, olağan
seyrinde devam etmektedir.
Daha önce banka kaynaklarından aldığımız bilgiye göre BDDK,
sürecin Türkiye ayağının tamamlanması için Çin'deki bankacılık
otoritesinin onayını bekliyordu. Bundan sonra BDDK'nın onayını
bekleyebiliriz. Tekstilbank'ın %75,5 hissesi için teklif edilen tutar
669 milyon TL idi. Böylece bankanın tamamı 886 milyon TL'ye
değerlenmiş oluyor. Bu tutar bankanın 2013 yılsonundaki defter
değerine göre 1,47x çarpana işaret etmekte. Değerleme çarpanının
değişmediği varsayımıyla 2014 yılsonu defter değerine göre
güncellenecek tutarın 909 milyon TL ve hisse başına değerin 2,16 TL
olacağını hesaplıyoruz. Satışın tamamlandığı tarihte bilanço
güncellemesi yapılması durumunda hisse başına değerin 2,10 - 2,20 TL
bandında yer almasını muhtemel görüyoruz. Onay süreçlerinin
tamamlanması ve çağrı sürecinin başlaması için geçecek süreye göre
Tekstilbank hisseleri 2,10 TL'ye doğru hareket edip süreç
tamamlanıncaya kadar yatay bekleyişe geçebilir.
Turkcell
Kapanış (TL) : 12.9 - Hedef Fiyat (TL) : 15.64 - Piyasa Deg.(TL) :
28380 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 44.06
TCELL Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 21.28 Analist:
[email protected] Turkcell Genel Kurul toplantısı 26 Mart'ta
Turkcell Genel Kurul toplantısının 26 Mart'ta yapılması kararı
alınmıştı. Perşembe günü Genel Kurul'un Turkcell Holding'in
katılmayacağını düşündüğümüzden yapılamayacağı kanısındayız.
Hatırlanacağı üzere eğer 31 Mart'a kadar Genel Kurul toplantısı
yapılamazsa SPK Yatırım Tazmin Merkezi yoluyla Genel Kurul'un
yetkilerini kullanmaya başlayabilecek.
Net Holding
Kapanış (TL) : 4.11 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
1503 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.7
NTHOL Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
[email protected] NTTUR 22.8 milyon NTHOL hissesini 4TL/hisse fiyattan sattı
Net Holding'in (NTHOL) iştiraki Net Turizm (NTTUR) yaklaşık 22.8
milyon (ödenmiş sermayenin %6.2'si) Net Holding hissesini özel emir
ile 4 TL/hisse fiyattan toplam 91 milyon TL değer ile sattı. İşlem
fiyatı piyasa fiyatı üzerinden herhangi bir iskonto olmadan
gerçekleşti. Hisse transferinden sonra Net Turizm'in elindeki Net
Holding hisse adedi 37.9 milyona (ödenmiş sermayenin %10.35'ine)
düştü.
Koç Holding
Kapanış (TL) : 11.75 - Hedef Fiyat (TL) : 13.15 - Piyasa Deg.(TL)
: 29797 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 26.11
KCHOL Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 11.88 Analist:
[email protected] Kalamış Marina'nın yeni imar planı onaylandı
Mergermarket'ın haberine göre Özelleştirme İdaresi imar planı ile
ilgili değişikliğin onaylanmasının ardından Koç Holding'e Kalamış
Marina'nın transferi için 37 günlük süre verdi. Geçtiğimiz hafta Koç
Holding'in iştiraki Tek Art Kalamış imar planı ile ilgili mahkemenin
durdurma kararının hala çözülememiş olmasından dolayı marinayı
almaktan vazgeçtiğini açıklamıştı. Hatırlanacağı üzere Tek Art Kalamış
664mn dolar bedel ile ihaleyi kazanmış ve Özelleştirme idaresi Temmuz
2014'te onaylamıştı. Şirketten konu ile iligli henüz bir açıklama
yapılmadı.
Koza Altın
Kapanış (TL) : 25 - Hedef Fiyat (TL) : 21.1 - Piyasa Deg.(TL) :
3813 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 8.45
KOZAL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -15.6 Analist:
[email protected] Koza Ltd İrlandalı IMC Exploration ile JV kurdu
Koza Altın'ın bağlı ortaklığı Koza Ltd. İrlandalı IMC Exploration
Limited şirketi ile İrlanda'da şirketin sahip olduğu 4 sahada altın ve
gümüş arama faaliyetleri yapılması konusunda bir JV kurulmasına karar
verdi. Koza Ltd ilk etapta %55 paya sahip olacak, daha sonra ise %75'e
kadar artırma opsiyonu bulunuyor. Sahaların rezerv büyüklüğü henüz
belli olmadığından ve her iki şirket şu aşamada arama faaliyetlerini
sahalarda yürütecek olmalarından ötürü haberin hisse üzerinde büyük
bir etkisi olmasını beklemiyoruz. Potansiyel olarak olumlu bir gelişme
olarak değerlendirebiliriz."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey