Ana SayfaRAPOR-Şirket Haberleri(İş Yatırım)----

RAPOR-Şirket Haberleri(İş Yatırım)

28 Ocak 2015 - 14:10 borsagundem.com

İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Şirket Haberleri Raporu:
"Koza Altın 2014 yılsonu rezerv ve kaynak rakamlarını açıkladı.
Olumlu
2013 sonu itibariyle 3,5 milyon ons olan Koza Altın'ın toplam
rezervleri 2014 sonu itibariyle 4,2 milyon ons olarak hesaplandı. Bu
rakam bizim beklentimiz olan 3,5 milyon ons' un üzerinde gerçekleşti.
Şirketin 2014 yılı altın üretimi ise beklentimiz olan 350bin onsun
üzerinde olarak 317bin ons oldu. Toplam rezervler üretilen altına göre
düzeltilmiş baktığımızda yıllık %28 arttı (bizim beklentimiz olan %9
büyümenin bir hayli üzerinde). Bu da şirketin kaynaklarından
rezervlerine geçişin güçlü olmasından kaynaklandı. Görünür, muhtemel
ve mümkün kaynaklar toplamı ise yılık %3 artışla 13,4 milyon ons oldu.
Açıklanan rakamların güçlü olduğunu ve şirketin altın fiyatlarının
gerilemesini rağmen rezerv ve kaynaklarını artırmasını olumlu
buluyoruz. Şirket sonuçlarla ilgili olarak yarın telekonferans
düzenliyor. Telekonferansta 2015 üretim/nakit maliyetler, rezervlerin
maden kırılımı ve lisans izinleri ile ilgili gelişmeler hakkında
şirketten bilgi alma fırsatı bulacağız. Ardından hedef fiyatımızı
güncelleyebiliriz. Hâlihazırda KOZAL hisseleri için sadece
Ovacık(Çukuralan) maden sahasını değerlemeye katarak 19.90TL hedef
fiyat ile AL tavsiyesi veriyoruz. Yakın zamanda izinleri alınan Kaymaz
ve Himmetdede sahalarını da dahil ettiğimizde hedef fiyatımız
22.8TL'ye yükseliyor.
2010 2011 2012 2013 2014 YoY**
Rezervler (milyon oz) 2.1 2.3 3.7 3.5 4.2 28%
Kaynaklar (milyon oz) 10.0 11.0 12.6 13.3 13.4 3%
Üretim - (bin oz) 256 302 338 350 317 -9%"

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey