Vakıfbank ( http://www.vakifbank.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Döviz
Geçtiğimiz hafta piyasaların uzun süredir beklediği ABD Merkez
Bankası?nın (FED) Aralık ayı toplantısından varlık alımlarını 10
milyar dolar azaltma kararının çıkması gelişmekte olan ülkelerde bir
miktar satışa neden olurken, yurtiçinde artan belirsizlikler ise
beraberinde negatif ayrışmayı getirdi. Cuma gününe 2.07 seviyesinden
başlayan USD/TL kuru gün içinde en yüksek 2.0980 seviyesini gördükten
sonra haftayı 2.0886 yeni zirve seviyesinden sonlandırdı. Yaptığı
yazılı bir duyuru ile döviz satım ihalelerinde tutarın 10 kata kadar
artırılabileceğini açıklayan TCMB bu düzenlemenin ardından ilk döviz
satım ihalesinde tutarı 50 milyon dolardan 400 milyon dolara çıkardı.
Karar kısa vadede kurda bir gerilemeye neden olsa da etki kalıcı
olmadı. Sepet (0.5$+0.5¬) bazında baktığımızda ise 2.4802 ile yeni
tarih zirve görüldü. Kurda Cuma günü 2.10 seviyesinin üzerinde bir
haftalık kapanış gerçekleştirilememesi önemliydi. Bu durum bu sabah
bir miktar gevşemeye neden oldu. 2.0830 seviyesine inen USD/TL
açısından yurtiçindeki gelişmeler takip edilmeye devam edecektir.
Yurtiçinde tansiyonun bir miktar azalması diğer ülkelerden negatif
ayrışmanın etkisinin azalmasına da neden olabilir. Bu durumda
USD/TL?de nispeten sakin bir gün geçirebiliriz. Ancak USD/TL?de
satışların sürmesi durumunda 2.10 kritik direnci test edilebilir. Bu
seviyenin üzerine çıkmamız halinde ise satışların hızlanmasını
bekleyebiliriz.
USD/TL
1 2 3
Destek 2.0690 2.0600 2.0420
Direnç 2.1000 2.1042 2.1155
EUR/USD Fed toplantısı sonrası hızlı düşüşün ardından, Cuma sabahı
bulunduğu 1.3625 civarından yukarı yönlü harekete geçti. Akşam
saatlerinde 1.3709?a kadar yükselen EUR/USD?de ABD?den gelen olumlu
verilere rağmen düşüşlerin sınırlı olduğu görüldü. ABD?nin üçüncü
çeyrek büyüme verilerinin yapılan son revizyonla 2011 yılından bu yana
en hızlı büyümenin yaşandığını göstermesi USD alımlarını desteklese de
paritenin aşağı yönlü hareketleri sınırlı idi. Avrupa Merkez
Bankası?nın (ECB) Uzun Vadeli Tahvil Alım Programı?nda (LTRO) yüksek
montanlı geri ödemeler yapılacağının açıklanması EUR alımlarını bir
miktar destekledi. Fakat, EUR/USD?nin esas olarak Noel tatili
öncesinde, yıl sonu pozisyon ayarlamalarına göre hareket ettiği
söylenebilir. Çarşamba günü Noel tatili nedeniyle uluslararası
piyasaların büyük bölümü kapalı olacak. ABD?de ve Avrupa?da hafta
sonundan itibaren Noel tatilinin etkisi hissedilmeye başlandı. İşlem
hacminin azalması bu sabah 1.3680?lerde bulunan EUR/USD?ye de sakin
bir görünüm kazandırıyor. Piyasanın sığ olması hafta içinde
volatilitenin artmasına neden olabilir. Gün içinde en büyük tepkiyi
ABD verilerine vermesi beklenen paritenin aşağı yönlü hareketine devam
etmesi halinde 1.36-1.3625, 1.3525 ve 1.34 seviyeleri izlenebilir.
Cuma günü 1.37?nin üzerine çıkmaya çalışan EUR/USD?nin yükseliş
denemelerinde 1.3710, 1.3740, 1.3811, 1.3832 ve 1.39 önemli olacak.
EUR/USD 1 2 3
Destek 1.3600 1.3525 1.3400
Direnç 1.3710 1.3832 1.3900
Faiz
Gerek FED?in varlık alımlarını azaltmaya Aralık ayı toplantısında
başlaması gerekse yurtiçinde oluşan belirsizlik ortamı tahvil-bono
piyasasında satışların devam etmesine neden oluyor. Perşembe gününü
%9.36 seviyesinden sonlandıran 07 Ekim 2015 itfalı gösterge tahvilin
bileşik faizi geçtiğimiz haftayı %9.61 seviyesinden sonlandırdı. 10
yıllık tahvilin faizi ise çift haneli seviyelerden işlem görüyor.
Perşembe günü %2.95 seviyesine kadar yükselen ABD 10 yıllık tahvil
getirisinin Cuma günü %2.90?nın altına gerilemesine karşın yurtiçi
faizlerdeki düşüş negatif ayrışmayı gösteriyor. Gösterge tahvil
açısından %9.50 direncinin üzerine çıkılmasının ardından yeni hedef
olarak %10 karşımıza çıkıyor. Ancak bu seviye öncesinde %9.80
seviyesinde ara direnç oluşabilir. Gösterge tahvil getirisi %10?un
üzerine çıkması durumunda Ağustos ayı sonunda test edilen %10.16
seviyesi izlenmeli. Yurtiçinde belirsizlik ortamının azalması ve FED
kararının etkilerinin ortadan kalkması durumunda gösterge tahvilde
yaşanabilecek gevşemede ise %9.38 seviyesi ilk destek olabilir.
Gösterge Tahvil
1 2 3
Destek 9.38 9.00 8.42
Direnç 9.80 10.00 10.16
Hisse Senedi
Cuma günü banka hisselerine gelen tepki alımlarıyla yükselen BİST
100 endeksi günü %0.68 yükselişle 69,572 puandan sonlandırdı. Endeksin
yükselişine öncülük eden bankacılık endeksindeki yükseliş ise %2.1
oldu. Endekste Cuma günü yükseliş yaşansa da 70,000 direnç seviyesini
aşamadığı görülüyor. FED?in azaltım kararının ardından belirsizlik
ortadan kalkmış olsa da FED?in varlık alımlarını azaltmaya devam edip
etmeyeceği yeni bir endişe kaynağı olarak görülüyor. Endeks 70,000
seviyesinin altında kaldığı sürece FED kararının ardından yurtiçi
piyasadaki belirsizliğin de devam etmesi endekste aşağı yönlü
baskıların sürmesine neden olabilecektir. Bu hafta ABD piyasaları Noel
tatili nedeniyle 1.5 gün kapalı olacak. Yurtiçinde ise bu hafta TCMB
2014 yılı para ve kur politikasını açıklayacak. ABD?deki tatil
nedeniyle bu hafta işlem hacminde bir düşüş görebiliriz. Endekste
tepki alımları görülmesi halinde 70,000 seviyesinin aşılıp aşılmaması
önemli olacaktır. Endekste aşağı yönlü baskının sürmesi halinde ise
68,500 ilk destek seviyesi olacaktır.
BİST-100
1 2 3
Destek 68,500 65,916 63,800
Direnç 70,000 73,000 75,000
Emtia
Geçtiğimiz hafta Fed Açık Piyasa Komite?sinin (FOMC) Aralık ayı
toplantısının ardından doların diğer önemli para birimleri karşısında
değer kazandığı, ABD 10 yıllık tahvil getirisinin ise üç ayın
zirvesine yükseldiği bir ortamda yatırımcıların altından çıkış yapması
ile altın fiyatlarında sert gerilemeler görmüştük. Bununla birlikte 14
günlük kısa vadeli teknik analiz göstergelerinden olan Relatif Güç
Endeksi?nin (RSI) aşırı satım bölgesi olan 30 baz seviyesine yakın
hareket etmesi de altın fiyatlarının aşağı yönlü hareketinin devam
edebilecek olmasının işaretini vermişti. Geçtiğimiz hafta ilk etapta
1,220 dolar/ons destek seviyesini aşağı yönlü kıran altın fiyatlarının
şimdi ise 1,180 dolar/ons destek seviyesini test etmekte olduğu
görülüyor. Haftanın son işlem gününde 1,207 dolar/ons seviyesine
yükselerek hafif bir toparlanma yaşayan altın fiyatlarının bu sabah
1,204 dolar/ons seviyelerinde hareket ettiğini görüyoruz. Altın
fiyatlarında tepki alımlarıyla gördüğümüz yükseliş hareketinin
kalıcılığı için ilk etapta 1,250 dolar/ons direnç seviyesi önemli
görünürken, tepki alımlarının sona erdiği ve Fed endişelerinin yeniden
ağır bastığı bir durumda ise 1,180 dolar/ons destek seviyesinin aşağı
yönlü kırılıp kırılmayacağı önemli görünüyor.
Altın
1 2 3
Destek 1,180 1,160 1,100
Direnç 1,250 1,288 1,335
ABD Merkez Bankası (FED) Açık Piyasa Komitesi?nin toplantısının
ardından FED Başkanı Bernanke?nin yaptığı konuşmada ekonomik
tahminlerin olumlu yönde revize edildiğini açıklaması ve tahvil
alımlarının azaltılmasının parasal sıkılaştırma anlamına gelmediğini
vurgulaması ile yükselişe geçen ABD ham petrol fiyatları haftanın son
işlem gününde de yukarı yönlü hareket etti. Cuma günü ABD borsalarında
görülen artış ve GSYH verisinin beklentilerden yüksek gerçekleşmesi
ABD ham petrol fiyatlarındaki yükselişi destekleyici nitelikte oldu.
Cuma günü en yüksek 99.40 dolar/varil seviyesini gören ABD ham petrol
fiyatları haftayı 99 dolar/varil seviyesinin üzerinde kapattı. Bu
sabah güne hafif satıcılı başlayan ABD ham petrol fiyatları 99
dolar/varil seviyesinin biraz üzerinde seyrediyor. Bugün ABD?de
çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi, Chicago PMI endeksi,
Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin verileri ABD
ekonomisindeki olumlu izlenimin seyri açısından önemli görünüyor. 2013
yılının son haftasında yeni yıla yaklaşılmasının etkisiyle ABD ham
petrol fiyatlarındaki yükselişin sürmesi halinde 101.7 dolar/varil
seviyesi ilk direnç seviyesi olacaktır.
Petrol
1 2 3
Destek 92.09 91.05 90.0
Direnç 101.7 102.8 106.2 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey