GCM Menkul Kıymetler ( http://www.gcmforex.com ) Tarafından
Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
"Makro-Ekonomik Gelişmeler
Kritik günler öncesinde piyasalar verilerle yön aradı
Güney Kıbrıs'ta yeni maliye bakanının istifası, İtalya'da 'akil
adamların' kurulamayan hükümete çare araması ve Slovenya'ya ilişkin
haberler dün gündemde yer bulurken, piyasalarda Avrupa ülkelerinin PMI
rakamları ve ABD'nin fabrika siparişleri etkili oldu. İngiltere'de
BEO'nin daha fazla ekonomik teşvik uygulayabileceği spekülasyonunun
yayılması Sterlin'de sert değer kayıplarına yol açarken, ABD 10-Yıllık
tahvillerine gelen talebin, yatırımcıların saklama maliyetlerini
dikkate alarak güvenli varlık terciğinde değişiklik yapmasının
ardından, altından çıkışlar arttı ve değerli maden sert düşüşler
yaşadı.
Takvimde veri az ancak önemli
Bugün ekonomi takviminde içerde enflasyon rakamları dikkat
çekerken, İngiltere'den Yapı PMI verisi takip edilecek. ABD'den ise,
Cuma günkü veriler öncesinde önemli olan ADP tarım dışı istihdam
değişikliği ve ISM imal olmayan endeks verileri, petrole ilişkin stok
rakamları ile birlikte takip edilecek.
ADP Tarım dışı istihdam değişimi
Özel istihdam alanında daha fazla ABD'linin iş sahibi olduğunu
göstermesi beklenen ADP verisi, haftanın son işlem gününde gelecek
işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verisi öncesinde, yol gösterici
niteliği ile önem taşıyor. Piyasa katılımcıları gelecek kritik veriler
öncesinde ADP rakamları ile iş gücü piyasasına ilişkin sinyaller
almaya çalışacaklardır. Beklenen rakam ile açıklanacak olan veri
arasındaki farkın yüksek olması, Cuma günkü veriye kadar bu datanın
sağladığı bilgi ile yatırımcıların fiyatlamalar yapmasını
güçlendirebilir. ADP'deki 203 bin kişilik artış tahmini olumlu bir
beklenti olduğuna işaret ediyor.
Bugün ayrıca ülkeden ISM rakamları takip edilecek. 55.9 ile
imal-olmayan PMI rakamını gösterecek veride olumlu bir beklenti olduğu
görülüyor.
İngiltere'den Yapı PMI
Dün Sterlin'deki sert düşüşlerin ardından bugün gelecek olan ve
yükseliş sergileyeceği tahmin edilen İngiltere Yapı PMI verisi takip
edilecek. Ek teşvik spekülasyonu, FTSE 100 endeksindeki yükselişlere
destek sağlarken, ülkenin para birimi dün değer kaybetti. BOE'nin
kritik, faiz beyanatı ve politika kararlarını açıklayacağı toplantısı
yarın sona erecek. Beklenti rakamının oldukça üzerinde gelebilecek PMI
verisinin dünkü satışlardan sonra yukarı yönlü tepkisi yine sert
olabilir. Bunun yanında 47.7'nin altında kalacak rakamların ek varlık
alımı beklentilerini güçlendirmesi ile Sterlin'de gün içinde
düşüşlerin devam etmesi gözlemlenebilir.
Yarınki Troyka Heyeti'nin Güney Kıbrıs ziyareti ile ada yine
gündemde yer almaya devam ediyor. Kurtarma paketinin şartlarının
gevşetileceği beklentileri ülkeye ilişkin endişelerin yatışmasına
katkı sağlıyor. Bunun yanında Kore'de gerginliğin arttığı görülürken,
İtalya'da da hükümet için çözüm kolay bulunacak gibi durmuyor.
Yatırımcılar karışık bu görünüm altında ekonominin toparlandığı
yönündeki iyimserliklerini korumak istiyorlar. Yarın ve Cuma günü
gelecek önemli veriler öncesinde, borsa endekslerindeki artı yönde
eğilimlerin yanında, Dolar'da ise değer artışları görülüyor.
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi 200 günlük basit hareketli ortalamanın altında günlük
kapanışına devam etmektedir.
Haftanın açılış gününden itibaren başlayan tepki alışlarının dün
1,2876 ile sonlanması ve tekrar aşağı yönlü baskı oluşturarak gün
içerisinde 1,2794 seviyesine kadar gerilemesi günlük grafikte gerek
200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2891 gerekse düşüş
kanalının üst noktası olan 1,2925 dirençlerinin önemli olmasından
kaynaklandığını söyleyebiliriz. Bu bağlamda da tepki alışlarının
devamı için gün içi 1,2925 direnci geçilse dahi teyit için 200 günlük
basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanış aranmalıdır. Bu
şartlar gerçekleşmediği müddetçe gün içi çıkışlar satış fırsatı olarak
değerlendirilmelidir. Perşembe gününden itibaren başlayacak önemli
veriler öncesinde günün en önemli verisi olarak ISM İmal Olmayan
İndeks haberini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda gün
içi 1,2845 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği
müddetçe gün içi satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,2845
Destek 1,2770-1,2745-1,2720
Direnç 1,2825-1,2845-1,2875
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD'da 1,48 yolculuğu başladı. Teyit için gözler PMI verisinde.
Haftanın açılış gününde yükselişlerini sürdürdükten sonra dün gelen
PMI verisi ile aşağı yönlü baskı oluşturarak orta vadeli satışlarına
devam eden parite 1,5190 seviyesini aşağı yönlü kırarak var olan düşüş
baskısının oluşmasını sağladı ve 1,48 yolculuğuna başladı. Bu
ihtimalin devam edebilmesi için teknik analize destek olarak temel
analiz verilerinin de yer alması gerekmektedir. Örneğin dün olumsuz
gelen PMI verisi buna en güzel örnektir. Bugün İngiltere'den Yapı PMI
verisi açıklanacaktır. Eğer piyasalar paritenin düşüşlerine inanıyorsa
bugün PMI verisinin de dünkü gibi olumsuz sonuçlanması gerekecektir.
Böyle bir durumda 1,50 gün içi hedef olarak belirlenmiştir. Aksi
takdirde bir müddet daha 1,50-1,53 arası bandına devam etmesi
beklenilmektedir.
Pivot: 1,5135
Destek 1,5060-1,5020-1,4990
Direnç 1,5135-1,5175-1,5220
USD/TRY ANALİZ
İMKB100 endeksi her ne kadar 86.000 seviyesi üzerinde kapanış
gerçekleştirse de gün içi eksi de kapanması ve bu durumun Türk lirası
üzerindeki olumsuz etkisi paritede kısmi çıkışların oluşmasını
sağladı. Gün içerisinde 1,8008 seviyesine kadar gerileyen USD/TRY
paritesi toparlanmak istemekte ve şuanda da 1,8033 seviyesinde
hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak bakacak olursak gün içi
1,8080 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği
müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
NOT: İMKB100 endeksi grafiğini incelediğimizde fibonacci düzeltme
seviyesi olan 86.787 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktasının
geçilip geçilmemesine göre oluşacak işlem stratejisinin Türk lirası
üzerinde çok net hareketlerin olacağını düşünmekteyiz. Çünkü eğer
İMKB100 endeksi 86.787 direncini geçerse 91.000 seviyesine doğru atak
başlatmak isteyecektir ki bu durum USD/TRY paritesini yeniden 1,78
seviyesine taşımak isteyecektir.
Pivot: 1,8080
Destek 1,8000-1,7970-1,7940
Direnç 1,8080-1,8110-1,8140
USD/JPY ANALİZ
BOJ Toplantısı Geri Sayım Başladı.
Haftanın açılış gününden itibaren piyasaların merakla beklediği BOJ
sonuçları Perşembe sabahı açıklanacak ve bu nedenle de Yen'li tüm
paritelerde sert hareketlerin oluşması beklenilmektedir. Her ne kadar
yeni başkan Kuroda agresif parasal genişleme stratejisine devam etmek
istese de toplantı öncesi yapılan açıklamalar Kuroda'nın toplantıda
alacağı kararın çok önemli olmasını sağlayacaktır. Uzun bir süredir
enflasyon hedefini tutturabilmek için agresif parasal genişlemeye
devam eden Abe'de bütün sorumluluğu Kuroda'nın üzerine bırakmış ve bu
nedenle de herkes yarın gerçekleşecek toplantı sonucuna büyük bir
merakla beklemektedir.
92,56 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve yeniden yukarı
yönlü atağına devam eden USD/JPY paritesi gün içerisinde 93,68
seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 93,51 seviyesinde hareketlerini
sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 92,80 desteği üzerinde
kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 92,80
Destek: 93,00-92,80-92,50
Direnç: 93,85-94,40-94,95
HAM PETROL ANALİZ
97,60 üzerinde günlük kapanış yapılana kadar ham petrol de kısa vadeli
hedef 92,20 olarak belirlenmiştir.
Haftanın açılış gününden itibaren 97,60 direncinin öneminden ve bu
direnç noktasına göre 92,20 seviyesine kadar oluşacak geri
çekilmelerden bahsetmiş ve ham petrol için bu durumun bir fırsat
olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Genel görünüm olarak hala daha bu
stratejinin devam ettiğini ve 97,60 direnci üzerinde günlük kapanış
yapılmadığı müddetçe 92,20 seviyelerinin hedeflenmek isteyeceğini net
bir şekilde söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 97,85
direnci hala daha önemli ve bu direnç geçilmediği müddetçe satış
baskısının devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot 97,85
Destek: 95,90-95,20-94,00
Direnç: 97,60-97,85-98,35
ALTIN ANALİZ
10 yıllık hazine tahvilleri faizlerinde yaşanılan geri çekilmeden
sonra yatırımcıların güvenilir liman olarak gördükleri altın, gümüş
gibi kıymetli madenlerde gerçekleştirdiği pozisyonlarda taşıma
maliyetlerine katlanmak istememesi ve bunun yerine 10 yıllık hazine
tahvillerine yönelmesi metal fiyatlarında gerilemelerin oluşmasını
sağladı. Buna bağlı olarak Altın başta olmak üzere Gümüş, Bakır gibi
finansal varlıklarda aşağı yönlü baskının oluşması sağlandı. Geride
bıraktığımız hafta altın fiyatları 1610 seviyesi üzerindeyken
hatırlarsanız 1635 direnci altında kaldığı müddetçe 1554 ve daha sonra
1520 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini belirtmiştik. Bu senaryonun
şuanda aktif bir şekilde devam ettiğini gözlemleyebiliyoruz. Ancak bu
düşüşlerde dikkatli olmak gerekmektedir. Çünkü 1554 ve daha da
önemlisi 1520 desteği son iki yılın dip noktası olarak belirlenmiştir.
Bu bağlamda da 1554 ve 1520 teknik seviyelerle birlikte yarın ECB,
Cuma günüde ABD'den gelecek olan veriler dikkatle takip edilmeldir.
Pivot 1577,50
Destek 1561-1554-1545
Direnç 1584-1590-1602"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey